外资罕见大爆发 狂加仓A股160亿!最惨闪崩上演:4倍大牛股8天狂
发布时间:2021-08-11  

  申万28个一级指数全数飘红。超8成股票都是上涨的,两市全天上涨3276家。

  统计发现,北向资金连续4日净流入,净流入额分别为60.29亿元,24.77亿元,49.39亿元,162.94亿元,合计297.39亿元。

  今日,半导体股获北向资金追捧,隆基股份、三安光电分别获净买入7.54亿元、7.13亿元,此外,格力电器、恒瑞医药净买入均超5亿元。白酒股表现回暖,贵州茅台、五粮液分别净买入4.03亿元、3.06亿元,结束连续五日净卖出。

  国盛金控四日三涨停,累计涨幅42.62%,华创阳安涨停,招商证券涨超9%,国联证券涨、锦龙股份等多股涨超6%。

  同时,A股规模最大、流动性最佳的银行行业ETF——银行ETF(512800)涨2.71%,截至收盘成交额超7.3亿元,最新基金规模达80.7亿元,创上市以来新高。

  今天,连续5个跌停,4倍牛股轰然崩盘!比茅台还牛的牛股仁东控股又双叒叕跌停了,连续5个跌停后,公司股价几近腰斩,回到了7月份时的价位,而且在最近三个半交易日的一字跌停期间,总成交额不足3000万,不及曾经日常的零头,公司1.3万股东也面临着“割肉离场而不得”的窘境。

  在直接的消息面上,近期也仅有国资退场的消息。而被认为庄股特征明显,在今年11月20日之前接近4倍的上涨过程中,仁东控股呈现“每日涨幅不高、换手率低但稳定爬升”的特征,控盘明显,而且公司的上涨也缺乏基本面支撑。

  仁东控股绝对是今年以来的大牛股之一,公司的股价由年初的16.74元一口气涨到了11月份最高的64.72元,涨幅386%。只是涨得快跌起来更猛,最近5个交易日(11月25日至12月1日)仁东控股股价已经连续5个跌停,股价跌至35.53元位置,股价重新回到今年7月初时的位置。

  五个连续跌停之后,仁东控股11月20日至今,累计下跌44.7%,www.789846.com!市值从360亿大幅缩水至今天的不到200亿,8个交易日蒸发了160亿元。

  12月1日,受业绩欠佳拖累,港股(下称“中生制药”)低开低走,截至收盘,中生制药大跌11.79%,报6.88港元/股。

  根据11月30日中生制药披露的最新财报,今年前三季度中生制药实现营收181.26亿元,同比下降6.2%;归母净利18.5亿元,同比下降18%。这份低于市场预期的季报一经发布,中金、野村、瑞信等机构纷纷下调中生制药的目标价。

  据悉,三批国家带量采购涉及中生制药肝病、心血管、疼痛治疗领域多个主要产品,位列本轮集采中标品种最多的TOP10药企。这对其收入利润产生了一定的冲击。

  第一个视角是,周期行情与基本面的关系。考虑到今年一季度疫情冲击下,宏观经济和企业盈利砸出大坑,周期行业的单季盈利增速大概率在明年一季度见顶,此后将逐步回落,因此周期行情最多持续到明年春节前后。

  其次,各主要品种的供需基本面情况来看,钢铁冬储将至,且成本端仍有压力,后续钢铁企业盈利不确定性较大;电厂煤炭库存较小,冬季供暖保障煤炭企业基本面;铝企成本端供应过剩,中短期或能继续维持盈利;总体来看均在明年春节前后面临一定的价格上行压力。

  第二个视角是,资金换仓与估值优势。首先,资金行为上,一般来说,公募基金11月底结算结束,12月份将开启跨年行情,手机开奖记录查询。从十四五规划的导向来看,政策上将持续推动科技创新和消费升级,科技和消费是中长期较为确定的主线月份开始资金布局科技和消费的可能性较高;此外,从换手率比值等数量指标的历史统计来看,周期板块的资金青睐时间可能最多还能维持90天左右。

  其次,估值优势上,周期板块的估值溢价从2015年以来就很难出现,背后的逻辑就是周期的复苏都是短逻辑,目前跟随经济复苏预期而开始的反弹基本提前反映了盈利的持续改善,估值进一步提升动力有限;

  从新经济所涉及的二级行业来看,多数估值分位数已经在70%以下,处于中性水平,具体来看,互联网传媒、医疗器械估值已经处于极低历史分位,科技行业中的仪器仪表、通信、电子制造等行业的估值分位数也处于中性偏低位置。

  此轮顺周期行情不会很快结束。首先,随着供给侧改革的推进,小型工业企业大幅出清,当前工业企业行业竞争格局处于较优状态。

  数据上看,规模以上企业与全部工业企业的利润增速差已经出现大幅度收敛,说明小型企业已经实现较为充分的出清。

  其次,经过一轮去库存周期,当前企业处于低库存运行状态。受经济复苏所带来的需求侧拉动影响,工业企业或将迎来一波利润修复,利润回升叠加低库存状态,企业可能进入主动补库存的周期。

  基于以上两点,我们认为工业各项财务数据将持续改善:毛利率回升、应收账款周转率上升、库存主动提升、资产负债率下降。以上指标的边际改善将利好企业的股票表现,因此顺周期行情将会在一段时间内延续。